Без темы
<<  Амартия Кумар Сен Анализ выпускников Программы-2011  >>
Лекция 3 Тема: Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ
Лекция 3 Тема: Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ
Содержание
Содержание
1.1 Введение в СVP-анализ
1.1 Введение в СVP-анализ
* Терминология CVP-анализа
* Терминология CVP-анализа
* Основы СVР-анализа
* Основы СVР-анализа
* Основы СVР-анализа
* Основы СVР-анализа
* Основы СVР-анализа
* Основы СVР-анализа
* Основы СVР-анализа
* Основы СVР-анализа
2.1 Точка безубыточности (точка самоокупаемости, самофинансировния,
2.1 Точка безубыточности (точка самоокупаемости, самофинансировния,
* Метод уравнения
* Метод уравнения
* Метод маржинальной прибыли
* Метод маржинальной прибыли
* Графический метод
* Графический метод
Анализ безубыточности
Анализ безубыточности
3.1 Заданная операционная прибыль
3.1 Заданная операционная прибыль
5.1 Анализ чувствительности 
5.1 Анализ чувствительности 
5.2 Анализ чувствительности 
5.2 Анализ чувствительности 
6.1 Маржинальная и валовая прибыль 
6.1 Маржинальная и валовая прибыль 
6.2 Маржинальная и валовая прибыль 
6.2 Маржинальная и валовая прибыль 
6.3 Маржинальная и валовая прибыль 
6.3 Маржинальная и валовая прибыль 

Презентация: «Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ». Автор: andrei. Файл: «Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ.pptx». Размер zip-архива: 212 КБ.

Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ

содержание презентации «Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ.pptx»
СлайдТекст
1 Лекция 3 Тема: Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ

Лекция 3 Тема: Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ

Точка безубыточности. Заданная операционная прибыль. Планирование затрат и СVP-анализ. Анализ чувствительности. Маржинальная и валовая прибыль

2 Содержание

Содержание

1) Введение в СVP-анализ терминология основы СVP-анализа 2) Точка безубыточности метод уравнения метод маржинальной прибыли графический метод 3) Заданная операционная прибыль 4) Анализ чувствительности 5) Маржинальная и валовая прибыль

Анализ безубыточности

2

3 1.1 Введение в СVP-анализ

1.1 Введение в СVP-анализ

Анализ безубыточности

3

Базовым методом планирования деятельности предприятия является СVP-анализ (Cost-Volume-Profit analysis), то есть анализ соотношения затрат, объема и прибыли. CVP-анализ рассматривает изменение прибыли под влиянием объема выпуска/продаж продукции, цен продукции, средних переменных затрат и постоянных затрат предприятия. CVP-анализ даёт ответы на вопросы: Что произойдет с выручкой и затратами, если продать товара больше? Что будет, если поднять или снизить цену продукции? и т.п. Допущения СVР-анализа: — все затраты необходимо классифицировать на переменные и постоянные — поведение общей суммы затрат и выручки жестко определено и линейно в пределах области релевантности — цена реализации не меняется — отсутствуют структурные сдвиги в общей сумме затрат — постоянные затраты остаются неизменными в пределах области релевантности — переменные затраты прямо пропорциональны объему в пределах области релевантности; — предприятие производит только один вид продукции или имеет устойчивое соотношение отдельных видов продукции.

4 * Терминология CVP-анализа

* Терминология CVP-анализа

Анализ безубыточности

4

Операционная прибыль = выручка - себестоимость проданной продукции Чистая прибыль — это сумма операционной прибыли и внереализационных доходов (таких, как полученных процентов) за минусом внереализационных расходов (например, уплаченных процентов) и налогов с прибыли. Для простоты в этой теме мы примем, что внереализационные доходы и расходы равны нулю. Таким образом, чистая прибыль рассчитывается но формуле: Чистая прибыль = операционная прибыль - налоги с прибыли.

5 * Основы СVР-анализа

* Основы СVР-анализа

Анализ безубыточности

5

Рассмотрим пример, чтобы понять технику CVP -анализа. Пример. Николай планирует продавать диски с новой компьютерной программой на выставке. Он может купить их у оптового продавца за 120 еuro за один диск c правом вернуть непроданные товары за ту же цену. Один диск он планирует продавать за 200 euro. Он заплатил фирме-организатору выставки 2 тыс. euro за двухдневную аренду торгового места. Предположим, что больше никаких затрат не было. Какую прибыль получит Николай, продав различное количество товара? Арендная плата за место, 2 тыс. euro, является постоянными затратами, потому что не зависит от того, сколько продаст Николай дисков с программой. За траты на покупку дисков у оптового продавца являются переменными, потому что они увеличиваются с увеличением объема продаж. За каждую проданную единицу Николай платит 120 euro. Если Николай продаст 5 дисков, затраты на покупку составят 600 euro (120 х 5). Николай может использовать CVP-анализ, чтобы узнать, как будет изменяться величина операционной прибыли при изменении объема продаж. При продаже 5 дисков Николай получит выручку в 1 тыс. euro, (200 х 5), при этом переменные затраты составят 600 euro (120 х 5), а постоянные - 2 тыс. euro. Следовательно, убыток будет 1600 (1000 - 600 - 2000) euro. Если Николай продаст 40 дисков, то его выручка составит 8 тыс. (200 х 5) euro при переменных затратах 4800 (120 х 40) euro, с теми же постоянными затратами в 2 тыс. euro. Операционная прибыль Николая в этом случае будет 1200 (8000 - 4800 - 2000) euro. Заметим, что в зависимости от проданного количества дисков, изменяются общая выручка и общие переменные затраты. Разность между прибылью и переменными затратами называется маржинальной прибылью.

6 * Основы СVР-анализа

* Основы СVР-анализа

Анализ безубыточности

6

Маржинальная прибыль - это сумма, влияющая на изменение операционной прибыли в зависимости от объема проданных единиц товара. Если Николай про даст 5 дисков с программой, то маржинальная прибыль будет равна 400 euro (выручка в 1 тыс. euro минус переменные затраты 600 euro), а если Николай продаст 40 дисков, то маржинальная прибыль составит 3200 euro (полная выручка в 8 тыс. euro минус полные переменные затраты 4800 euro). Заметим, что при вычислении маржинальной прибыли вычитаются все переменные затраты. Маржинальная прибыль па единицу товара используется, чтобы вычислять маржинальную прибыль на все количество проданного товара. Маржинальная прибыль на единицу - это разница между продажной ценой и переменными за тратами на единицу (средними переменными затратами). В примере с дисками маржинальная прибыль на единицу 200 - 120 = 80 euro. Маржинальная прибыль может вычисляться как: Маржинальная прибыль = маржинальная прибыль на единицу х количество проданного товара. Например, если продано 40 дисков, то маржинальная прибыль 80x40 = 3200euro. Маржинальная прибыль - это ключевое понятие CVP-анализа. Она представляет собой суммарную выручку минус переменные затраты и способствует покрытию постоянных затрат. Когда постоянные затраты полностью покрыты, маржинальная прибыль идет на получение операционной прибыли.

7 * Основы СVР-анализа

* Основы СVР-анализа

Анализ безубыточности

7

В таблице приведен расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков с программой и показано, как маржинальная прибыль покрывает постоянные затраты и наращивает операционную прибыль. Представленный в таблице расчет прибыли называется расчетом маржинальной прибыли и подчеркивает поведение маржинальной прибыли в зависимости от количества проданного товара. Заметим, что каждая дополнительно проданная от 0 до 1 и от 1 до 5 ед. товара увеличивает маржинальную прибыль на 80 euro.

Она увеличивает покрытие постоянных затрат и уменьшает операционные убытки. Если Николай продает 25 дисков, маржинальная прибыль составит 2 тыс. euro (80 х 25). Такая прибыль полностью покрывает постоянные затраты и сводит к нулю операционные убытки. Если Николай продает 40 дисков с программой, маржинальная прибыль увеличивается на 1200 euro (3200 -2000), которые наращивают операционную прибыль. Заметим, что при движении слева направо в таблице маржинальная прибыль увеличивается на ту же величину, на которую увеличивается операционная прибыль (или уменьшаются операционные убытки).

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Количество проданных дисков

0

1

5

25

40

Выручка, 200euro за lbcr

0

200

1000

5000

80000

Переменные затраты, 120 euro за пакет

0

120

600

300

4800

Маржинальная прибыль, 80 euro за пакет

0

80

400

2000

3200

Постоянные затраты, euro

2000

2000

2000

2000

2000

Операционная прибыль, euro

(2000)

(1920)

(1600)

0

1200

8 * Основы СVР-анализа

* Основы СVР-анализа

Анализ безубыточности

8

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Таблица. Расчет маржинальной прибыли для различного количества проданных дисков

Количество проданных дисков

0

1

5

25

40

Выручка, 200euro за lbcr

0

200

1000

5000

80000

Переменные затраты, 120 euro за пакет

0

120

600

300

4800

Маржинальная прибыль, 80 euro за пакет

0

80

400

2000

3200

Постоянные затраты, euro

2000

2000

2000

2000

2000

Операционная прибыль, euro

(2000)

(1920)

(1600)

0

1200

Можно рассчитать относительный показатель: уровень маржинальной прибыли в процентах. Уровень маржинальной прибыли — это отношение удельной маржинальной прибыли к продажной цене. В нашем примере: Уровень маржинальной прибыли 80/200 =40%. Уровень маржинальной прибыли — это маржинальная прибыль на 1 euro выручки. То есть 40% каждого euro выручки (40 центов) идет в маржинальную прибыль.

В ряде случаев рассчитывается другой относительный показатель маржинальной прибыли - процент от переменных затрат. В нашем примере маржинальная прибыль как процент от переменных затрат равна 66,7%. Николай может подсчитать общую маржинальную прибыль для различных объемов продаж умножением процента маржинальной прибыли на выручку, показанную в таблице. Например, если Николай продаст 25 дисков, выручка будет равна 5 тыс. euro, а маржинальная прибыль - 40% х 5000 = 2000. Точка безубыточности в нашем примере - это 5 тыс. euro при продаже 25 дисков.

9 2.1 Точка безубыточности (точка самоокупаемости, самофинансировния,

2.1 Точка безубыточности (точка самоокупаемости, самофинансировния,

критическая точка)

Анализ безубыточности

9

Точкой безубыточности называется то количество выпущенной/проданной продукции, при котором выручка равна всем затратам. Или то количество продукции, при котором операционная прибыль равна нулю. Зачем менеджерам нужна точка безубыточности? Главным образом для того, чтобы избежать операционных убытков. Точка безубыточности показывает тот уровень продаж, при котором нет убытков.

10 * Метод уравнения

* Метод уравнения

Анализ безубыточности

10

Исходным уравнением для анализа является следующее соотношение выручки, издержек и прибыли: Выручка – переменные затраты – постоянные затраты = прибыль. Если выручку представить как произведение цены продажи единицы изделия и количества проданных единиц, а затраты пересчитать на единицу изделия, то в точке критического объема производства будем иметь: Qкр*P - Qкр*VC - FC = 0 (1) Теперь можно определить количество единиц продукции, которое необходимо продать, чтобы достигнуть критической точки: Qкр = FC / P - AVC (2) где Qкр – объем производства продукции в критической точке (количество единиц); Р – цена единицы продукции; AVC – удельные переменные затраты на единицу продукции; FC – постоянные расходы. Рассмотрим этот метод на условном примере. Предприятие планирует продать свою продукцию по цене 500 euro, постоянные рас ходы составляют 70 000 euro, средние переменные расходы на единицу продукции – 300 euro. В точке безубыточности прибыль равна 0, тогда 500 * х - 300 * х - 70 000= 0 200 * х = 70 000 х=350 Таким образом, при продаже 350 ед. изделий предприятие достигнет точки, в которой и прибыль и убытки равны 0. Критическую точку можно рассчитать и в стоимостном выражении, если умножить полученный объем на цену единицы продукции: 350 • 500 = 175 000 euro

11 * Метод маржинальной прибыли

* Метод маржинальной прибыли

Анализ безубыточности

11

Метод маржинальной прибыли представляет собой модификацию метода уравнений. Маржинальная прибыль – это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами. Т.е. это определённая сумма денег, необходимая, в первую очередь, для покрытия постоянных затрат и получения прибыли предприятия. Маржинальную прибыль на единицу изделия можно также представить как разность между ценой реализации единицы товара и удельными переменными расходами. Маржинальная прибыль, приходящаяся на единицу продукции, представляет вклад каждой проданной единицы в покрытие постоянных затрат. Qкр = FC / P - AVC (2) Qкр = FC / P - AVC = FC / P (1- d) Преобразование формулы (2) раскрывает связь объема продукции и относительного маржинального дохода: где d– относительный уровень удельных переменных расходов в цене продукта (d = VC/P); (1-d) – относительная маржинальная прибыль на единицу объема реализации. Пример. Предприятие планирует продать свою продукцию по цене 500 euro, постоянные рас ходы составляют 70 000 euro, средние переменные расходы на единицу продукции – 300 euro. Предположим, что предприятие хочет достигнуть прибыли в размере 40 000 euro. В нашем примере маржинальная прибыль на единицу составляет 500 - 300 = 200 euro, а точка безубыточности равна 70 000 : 200 = 350 ед.

12 * Графический метод

* Графический метод

Он дает наглядное представление о СVP-анализе и сводится к построению комплексного графика «затраты – объем производства – прибыль». В прямоугольной системе координат строится график зависимости затрат и дохода от количества единиц произведенной продукции (см. рис.)

Анализ безубыточности

12

13 Анализ безубыточности

Анализ безубыточности

13

Точка безубыточности (встречается обозначение этой точки как ВЕР (аббревиатура «break - even - point»), т.е. точка перелома) образуется в месте пересечения линии выручки и линии валовых (совокупных) издержек. В точке критического объема производства нет прибыли и нет убытка. Слева от критической точки заштрихована область чистых убытков, которая образуется в результате превышения величины постоянных издержек над величиной маржинальной прибыли. Справа от нее заштрихована область чистых прибылей. Для каждого значения Q (количества единиц продукции) чистая прибыль определяется как разность между величиной маржинальной прибыли и постоянных издержек. Проекция критической точки на ось абсцисс дает критический объем производства в физических единицах измерения (шт., м, кг). Проекция критической точки на ось ординат дает критический объем производства в стоимостном измерении.

Приведенная графическая зависимость затрат, прибыли и объема продаж позволяет сделать важные для предприятия выводы: 1. Предприятие может получить прибыль (выручка за минусом постоянных и переменных издержек) лишь при условии реализации продукции большего объема, чем критическая точка. 2. Точка, находящаяся на пересечении кривой валовых издержек (ТС) и кривой выручки от реализации (TR), называется критической точкой, при переходе через которую наступает окупаемость всех издержек и предприятие начинает получать прибыль. 3. Точка пересечения кривой постоянных издержек (FC) и кривой маржинального дохода показывает тот объем производства, после прохождения которого наступает окупаемость постоянных затрат. 4. С повышением цен на производимую продукцию минимальный объем производства, который соответствует критической точке, уменьшается, а при снижении цены – возрастает. 5. С увеличением постоянных расходов минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, повышается. 6. Сохранение безубыточного объема производства при росте переменных расходов возможно при прочих равных условиях за счет увеличения минимального объема производства.

14 3.1 Заданная операционная прибыль

3.1 Заданная операционная прибыль

Анализ безубыточности

14

СVP-анализ может быть использован для определения объема реализации, необходимого для получения желаемой величины прибыли. Пример. Предприятие планирует продать свою продукцию по цене 500 euro, постоянные рас ходы составляют 70 000 euro, средние переменные расходы на единицу продукции – 300 euro. Предположим, что предприятие хочет достигнуть прибыли в размере 40 000 euro. Каким должен быть объем производства и продаж? Эту задачу можно решить методом уравнений. В точке безубыточности, как известно, выручка равна сумме постоянных и переменных затрат. Поэтому, чтобы рассчитать объём производства для достижения желаемой прибыли, необходимо прибавить ее к сумме затрат: Выручка = переменные затраты + постоянные затраты + прибыль. Таким образом, заданная величина прибыли может быть получена при объеме продаж, равном 550 ед., что составляет в денежном выражении 550 • 500 = 275 000 euro

15 5.1 Анализ чувствительности 

5.1 Анализ чувствительности 

.1 Анализ чувствительности

Анализ безубыточности

15

Проведя CVP-анализ и получив ответы на поставленные вопросы, мы не всегда ими довольны. Сразу же хочется поставить следующий вопрос: «А что, если...». Поиск дальнейших решений в этом случае называется анализом чувствительности. Известны несколько приемов анализа чувствительности CVP-анализа: - определение запаса прочности; - определение коэффициента маржинального дохода; - определение операционного рычага. Повышение эффективности производства, т. е. повышение рентабельности, возможно, если: - повысить цену единицы продукции; - снизить переменные затраты на единицу; - снизить сумму постоянных затрат; - увеличить объем производства.

Рассмотрим на примере, как увеличится прибыль предприятии при изменении каждого из этих факторов на 10 %. Предлагаются следующие исходные данные: - цена продажи единицы продукции - 8,50 euro; - переменные затраты на единицу продукции - 6 euro; - постоянные затраты — 400 euro ; - объем производства - 200 единиц; - текущая прибыль - 100 euro ((8,50 - 6) * 200 - 400). Результаты расчетов сведены в таблице.

Фактор

Влияние на выручку

Влияние на затраты

Новая величина прибыли

Увеличение прибыли

Увеличение цены

+170

0

270

170

Снижение переменных затрат на единицу

0

-120

220

120

Снижение суммы постоянных затрат

0

-40

140

40

Увеличение объема производства

+170

+120

150

50

16 5.2 Анализ чувствительности 

5.2 Анализ чувствительности 

.2 Анализ чувствительности

Анализ безубыточности

16

Все расчеты выполнены с учетом того, что все перечисленные факторы независимы. В реальных условиях это не так. Как правило, увеличение цены ведет к снижению объема продаж. Это говорит о том, что в действительности расчеты намного сложнее. Для определения влияния на прибыль объема продаж используется показатель порог безопасности, который равен сумме запланированной выручки и выручки, превышающей точку безубыточности. В единицах товара порог безопасности равен разнице проданного количества товара и товара в точке безубыточности. Порог безопасности отвечает на вопрос: «что будет, если.,.». Если планируемая выручка находится выше точки безубыточности и начинает падать, насколько низко она может упасть перед тем, как будет достигнута точка безубыточности? Такое падение может иметь место из-за того, что продукт конкурентов оказался лучше, из-за того, что маркетинговые программы плохо выполняются, и др. Зная запас прочности, достаточно легко можно определить сумму операционной прибыли: Операционная прибыль = Запас прочности * Коэффициент маржинального дохода Коэффициент запаса прочности = Запас прочности / сумма выручки Коэффициент запаса прочности называют уровнем рентабельной работы предприятия. Меру использования постоянных затрат в структуре затрат предприятия называют операционным рычагом. Операционный рычаг — это соотношение постоянных и переменных затрат, которое обеспечивает больший процент роста прибыли, нежели соответствующий процент роста объема продаж. Количественным показателем операционного рычага является фактор операционного рычага. Коэффициент маржинального дохода, запас прочности и операционный рычаг являются важными индикаторами реагирования прибыли на изменение объема продаж. Но есть еще актуальные вопросы, такие как изменение прибыли в случае изменения затрат, цены и объема. Комбинированное влияние изменения цены, затрат и объема продаж на прибыль можно определить путем сравнительного анализа отчетов о финансовых результатах, либо путем дифференциального анализа, либо путем маржинального анализа.

17 6.1 Маржинальная и валовая прибыль 

6.1 Маржинальная и валовая прибыль 

.1 Маржинальная и валовая прибыль

Анализ безубыточности

17

Следует отличать валовую прибыль от маржинальной прибыли. Валовая прибыль = выручка - себестоимость проданных товаров Mаржинальная прибыль = выручка - все переменные затраты В торговле себестоимость продаж формируется на основе стоимости закуп ленных товаров. Себестоимость продаж в производственном секторе экономики формируется на основе производственной себестоимости продукции (включая постоянные производственные затраты). Предприятия торговли Обычно разница в суммах маржинальной и валовой прибылей связана с тем, что в себестоимость продаж не включается часть переменных коммерческих расходов (например, комиссионные менеджеров по продажам, рассчитываемые в про центах от выручки). При расчете маржинальной прибыли из выручки вычитаются все переменные затраты, а при расчете валовой прибыли из выручки вычитается только себестоимость продаж.

18 6.2 Маржинальная и валовая прибыль 

6.2 Маржинальная и валовая прибыль 

.2 Маржинальная и валовая прибыль

Анализ безубыточности

18

Данный условный пример показывает возникающую разницу (тыс. euro):

Промышленность На различие маржинальной и валовой прибылей может повлиять состав как постоянных, так и переменных производственных затрат. Данный условный пример показывает возникающую разницу ( тыс. euro):

Управленческий отчет о прибылях и убытках по методу «директ-костинг». Исчисляется маржинальная прибыль

Управленческий отчет о прибылях и убытках по методу «директ-костинг». Исчисляется маржинальная прибыль

Отчет о прибылях и убытках в финансовой отчетности. Исчисляется валовая прибыль

Отчет о прибылях и убытках в финансовой отчетности. Исчисляется валовая прибыль

Выручка

200

Выручка

200

Переменные затраты в себестоимости продаж

120

Себестоимость продаж

120

Переменные затраты на продажи

43

Валовая прибыль

80

Итого переменных затрат

163

Затраты на управление и продажи (43+19)

62

Маржинальная прибыль

37

Операционная прибыль

18

Постоянные затраты на продажи

19

Операционная прибыль

18

Управленческий отчего прибылях и убытках но между «директ-костинг». Исчисляется маржинальная прибыль

Управленческий отчего прибылях и убытках но между «директ-костинг». Исчисляется маржинальная прибыль

Отчет о прибылях и убытках в финансовой отчетности. Исчисляется валовая прибыль

Отчет о прибылях и убытках в финансовой отчетности. Исчисляется валовая прибыль

Выручка

1000

Выручка

1000

Переменные произволе г ценные затраты

250

Себестоимость продаж (250 + 160)

410

Переменные затраты на продажи и управление

270

Валовая прибыль

590

Итого переменных затрат

520

Непроизводственные затраты (270 + 138}

408

Маржинальная прибыль

480

Операционная прибыль

182

Постоянные производственные затраты

160

Постоянные затраты на продажи и управление

138 298

19 6.3 Маржинальная и валовая прибыль 

6.3 Маржинальная и валовая прибыль 

.3 Маржинальная и валовая прибыль

Анализ безубыточности

19

При подсчете маржинальной прибыли постоянные производственные затраты не вычитаются из выручки, но вычитаются при расчете валовой прибыли. Себе стоимость продаж включает все производственные затраты. При подсчете маржинальной прибыли из выручки вычитаются переменные затраты на продажи и управление, а при расчете валовой прибыли - нет. Показателями как маржинальной, так и валовой прибыли могут быть абсолютные суммы, рассчитанные на весь объем продаж, на единицу продукции, и относительные величины, рассчитанные в процентах. Например, уровень валовой прибыли равен валовой прибыли, деленной на выручку, - 59% (590/1000) из примера выше.

«Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/analiz-bezubytochnosti-vvedenie-v-svp-analiz-157930.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > Без темы > Анализ безубыточности Введение в СVP-анализ