ЖКХ
<<  О несостоятельности (банкротстве)» в условиях финансовой нестабильности ПОчему так сложно бороться с арендой предмета ипотеки в банкротсве  >>
Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового
Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового
Финансовый инжиниринг-это внедрение финансовых инноваций
Финансовый инжиниринг-это внедрение финансовых инноваций
Управление инвестиционными ресурсами с помощью автоматизированных
Управление инвестиционными ресурсами с помощью автоматизированных
Типы роботов:
Типы роботов:
Арбитражные роботы:
Арбитражные роботы:
Роботы, работающие на основе технического анализа:
Роботы, работающие на основе технического анализа:
Роботы, создающие инвестиционные портфели:
Роботы, создающие инвестиционные портфели:
Схема работы робота, создающего инвестиционные портфели
Схема работы робота, создающего инвестиционные портфели
Модуль прогнозирования цен:
Модуль прогнозирования цен:
Модуль создания оптимального портфеля (мах- доход, мin - риск)
Модуль создания оптимального портфеля (мах- доход, мin - риск)
Модуль формирования и исполнения заявок
Модуль формирования и исполнения заявок
Закрытие инвестиционного портфеля
Закрытие инвестиционного портфеля
Результаты работы робота:
Результаты работы робота:
Результаты работы робота:
Результаты работы робота:
Проблемы в управлении ПИФ:
Проблемы в управлении ПИФ:
Перспективы развития АСУИР на рынке ЦБ:
Перспективы развития АСУИР на рынке ЦБ:
Стабилизационное влияние роботов на рынок ЦБ
Стабилизационное влияние роботов на рынок ЦБ
Ограничение денежных средств при использовании роботов:
Ограничение денежных средств при использовании роботов:
Выводы:
Выводы:
ОАО «Инвестиционная компания «Нева-Инвест»
ОАО «Инвестиционная компания «Нева-Инвест»

Презентация на тему: «Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового инжиниринга». Автор: . Файл: «Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового инжиниринга.ppt». Размер zip-архива: 110 КБ.

Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового инжиниринга

содержание презентации «Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового инжиниринга.ppt»
СлайдТекст
1 Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового

Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового

инжиниринга

.

Марков Яков Григорьевич, к.т.н., заведующий кафедрой «Ценных бумаг и инвестиций» Международного Банковского Института (Санкт-Петербург); генеральный директор Инвестиционной компании «Нева-Инвест». Бородатова Маргарита Витальевна, к.т.н., заведующая кафедрой «Финансового инжиниринга» Международного Банковского Института (Санкт-Петербург), председатель совета директоров Инвестиционной компании «Нева-Инвест».

2 Финансовый инжиниринг-это внедрение финансовых инноваций

Финансовый инжиниринг-это внедрение финансовых инноваций

Финансовые инновации- это технологические изменения, коренным образом, изменяющие качество производства и предложения финансовых услуг. Создание робота-управляющего – это внедрение новейшей технологии в области финансового инжиниринга.

2

3 Управление инвестиционными ресурсами с помощью автоматизированных

Управление инвестиционными ресурсами с помощью автоматизированных

систем (РОБОТЫ)

Предпосылки возникновения автоматизированных систем управления инвестиционными ресурсами (роботов):

Научные и инженерные кадры в отрасли; Быстрое развитие компьютерных технологий, информатизация; Наличие электронных торговых систем; Развитие интернет-трейдинговых систем; Потребность в улучшении качества управления активами.

3

4 Типы роботов:

Типы роботов:

Арбитражные роботы; Роботы, работающие на основе технического анализа; Роботы, создающие инвестиционные портфели.

4

5 Арбитражные роботы:

Арбитражные роботы:

Требования:

Мгновенное исполнение; контроль за исполнением;

Применение:

между разными торговыми площадками, между разными рынками (например, спот рынок ММВБ и рынок срочных контрактов на РТС)

5

6 Роботы, работающие на основе технического анализа:

Роботы, работающие на основе технического анализа:

Отслеживают сигналы покупки - продажи конкретной ЦБ, используя программы технического анализа ( Метасток, Омега, собственной разработки)

6

7 Роботы, создающие инвестиционные портфели:

Роботы, создающие инвестиционные портфели:

Состоят из трех модулей:

Модуль прогнозирования цены; Модуль создания оптимального портфеля (мах- доход, мin - риск) Модуль формирования и исполнения заявок

7

8 Схема работы робота, создающего инвестиционные портфели

Схема работы робота, создающего инвестиционные портфели

Формирование портфеля

База исторических данных

Оптимальный портфель (max – доход min - риск)

Программа прогнозирования НС

Мониторинг

8

9 Модуль прогнозирования цен:

Модуль прогнозирования цен:

Работает на основе нейронной сети (НС). Обучение НС происходит на базе исторических данных цен акций, входящих в инвестиционный портфель. НС обучается при каждом получении новых данных. В процессе исследований по прогнозированию цен на рынке ценных бумаг были получены следующие результаты: удлинение сроков прогнозирования приводит к улучшению прогнозов.

9

10 Модуль создания оптимального портфеля (мах- доход, мin - риск)

Модуль создания оптимального портфеля (мах- доход, мin - риск)

Модификация:

введение ограничения % соотношение количества ЦБ при поиске оптимального портфеля, изменение критерия риск/доходность.

При его создании использовался подход, заложенный в работах Гарри Марковица (1952), метод пришлось значительно модифицировать.

В процессе исследования обнаружены портфели по которым увеличение доходности приводило к уменьшению риска. Обнаружен эффект отказа в формировании портфеля роботом при неблагоприятных внешних условиях. Робот не может создать портфель, если проведенное им прогнозирование говорит о том, что при приемлемом уровне риска не может быть положительного дохода.

10

11 Модуль формирования и исполнения заявок

Модуль формирования и исполнения заявок

Обеспечивает связь робота с внешней средой (торговой системой). При получении оптимального портфеля робот выдает соответствующие приказы на покупку или продажу ЦБ (формирует файлы заявок и отправляет их на исполнение в торговую систему).

11

12 Закрытие инвестиционного портфеля

Закрытие инвестиционного портфеля

Происходит автоматически:

При достижении ожидаемой доходности; при достижении уровня stop-loss; при окончании срока действия инвестиционного портфеля.

12

13 Результаты работы робота:

Результаты работы робота:

Интегральный доход

13

14 Результаты работы робота:

Результаты работы робота:

Результаты работы робота с разными уровнями риска

14

15 Проблемы в управлении ПИФ:

Проблемы в управлении ПИФ:

Отсутствие возможности short; ограничения законодательства по инвестиционной декларации.

15

16 Перспективы развития АСУИР на рынке ЦБ:

Перспективы развития АСУИР на рынке ЦБ:

Стабилизация фондового рынка; увеличение объемов на рынке ценных бумаг; возникновение конкуренции в сфере интеллектуальных систем; повышение привлекательности вложений в рынок ценных бумаг; повышение уровня подготовки и образования специалистов в области управления инвестиционными ресурсами.

16

17 Стабилизационное влияние роботов на рынок ЦБ

Стабилизационное влияние роботов на рынок ЦБ

Уменьшение роли инсайдерской информации; уменьшение возможности манипуляцией рынка; увеличение оборотов на рынке ценных бумаг.

17

18 Ограничение денежных средств при использовании роботов:

Ограничение денежных средств при использовании роботов:

Робот должен входить и выходить на рынок незаметно для остальных участников, не изменяя тенденции и направления движения рынка.

18

19 Выводы:

Выводы:

Фондовый рынок может стать катализатором развития систем искусственного интеллекта, так как только на этом рынке результат пропорционален уровню интеллекта системы. Развитие автоматизированных систем управления инвестиционными ресурсами увеличит качество управления.

19

20 ОАО «Инвестиционная компания «Нева-Инвест»

ОАО «Инвестиционная компания «Нева-Инвест»

Санкт-Петербург, ул. Малая Садовая, д.6 Тел. (812)325-80-92; 325-96-79 Internet: http://dohod.ru e-mail: bmv@dohod.ru

Марков Яков Григорьевич, к.т.н., заведующий кафедрой «Ценных бумаг и инвестиций» Международного Банковского Института (Санкт-Петербург); генеральный директор Инвестиционной компании «Нева-Инвест». Бородатова Маргарита Витальевна, к.т.н., заведующая кафедрой «Финансового инжиниринга» Международного Банковского Института (Санкт-Петербург), председатель совета директоров Инвестиционной компании «Нева-Инвест».

20

«Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового инжиниринга»
http://900igr.net/prezentacija/ekonomika/robot-upravljajuschij-investitsionnym-portfelem-kak-chast-finansovogo-inzhiniringa-174121.html
cсылка на страницу
Урок

Экономика

125 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по экономике > ЖКХ > Робот - управляющий инвестиционным портфелем – как часть финансового инжиниринга