Без темы
<<  290 ЛЕТ г. Колпино 60 - летний юбилей  >>
4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в
4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в
Успешная реализация такой крупномасштабной задачи невозможна без
Успешная реализация такой крупномасштабной задачи невозможна без
Возможные формы секьюритизации ипотечных кредитов в России (на сумму
Возможные формы секьюритизации ипотечных кредитов в России (на сумму
Итоги секьюритизации (43
Итоги секьюритизации (43
Перспективы отечественной секьюритизации
Перспективы отечественной секьюритизации
Участие управляющих компаний в создании ИЗПИФ (10 ИЗПИФ на сумму 6.7
Участие управляющих компаний в создании ИЗПИФ (10 ИЗПИФ на сумму 6.7
Пенсионные фонды Страховые компании Инвестиционные фонды Банки
Пенсионные фонды Страховые компании Инвестиционные фонды Банки
8
8
Участники проекта по созданию ИЗПИФ под управлением КУИ «ЯМАЛ»
Участники проекта по созданию ИЗПИФ под управлением КУИ «ЯМАЛ»
Структура пулов (6547 закладных по 26 регионам)
Структура пулов (6547 закладных по 26 регионам)
Рефинансирование через ИЗПИФ
Рефинансирование через ИЗПИФ
Зачем стандартизировать
Зачем стандартизировать
Что стандартизировать
Что стандартизировать
Кому нужна стандартизация
Кому нужна стандартизация
Что сделано в сфере стандартизации
Что сделано в сфере стандартизации
Созрела необходимость создания Российской ипотечной системы (РИС) по
Созрела необходимость создания Российской ипотечной системы (РИС) по
Первоочередные задачи
Первоочередные задачи
Компания по управлению инвестициями «ямал»
Компания по управлению инвестициями «ямал»

Презентация на тему: «4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в России и СНГ Новые возможности и переоценка рисков». Автор: . Файл: «4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в России и СНГ Новые возможности и переоценка рисков.ppt». Размер zip-архива: 293 КБ.

4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в России и СНГ Новые возможности и переоценка рисков

содержание презентации «4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в России и СНГ Новые возможности и переоценка рисков.ppt»
СлайдТекст
1 4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в

4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в

России и СНГ Новые возможности и переоценка рисков

ОАО «Компания по управлению инвестициями «ЯМАЛ» Академик МАИН А.Я.Скоморохин Г.Цюрих февраль 2008г.

Стандартизация первичного ипотечного рынка, как предпосылка успешной массовой секьюритизации ипотечных кредитов

1

2 Успешная реализация такой крупномасштабной задачи невозможна без

Успешная реализация такой крупномасштабной задачи невозможна без

использования секьюритизации ипотечных кредитов

2

3 Возможные формы секьюритизации ипотечных кредитов в России (на сумму

Возможные формы секьюритизации ипотечных кредитов в России (на сумму

43.7 млрд.руб.)

1. Ипотечные закрытые паевые инвестиционные фонды Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 №156-ФЗ В рамках закона сформировано 10 фондов на сумму 6.7 млрд.руб 2. Ипотечные ценные бумаги (ИЦБ) Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003 2.1. Облигации с ипотечным покрытием Осуществлено 3 выпуска на сумму 8.3 млрд.руб. 2.2. Ипотечные сертификаты участия Не возможен выпуск из-за несовершенства законодательной базы 3. Трансграничная секьюритизация Осуществлены 6 транзакций на сумму 28.7 млрд.руб

3

4 Итоги секьюритизации (43

Итоги секьюритизации (43

7 млрд.руб.)

4

5 Перспективы отечественной секьюритизации

Перспективы отечественной секьюритизации

В отличие от появившихся «трансграничных» программ секьюритизации с использованием иностранных SPV выпуск ценных бумаг в форме инвестиционных паев или ипотечных ценных бумаг является отечественной секьюритизацией без продажи активов за рубеж и в перспективе даст возможность реализовать их на мировых фондовых рынках как и другие российские ценные бумаги, что позволит привлечь долгосрочное финансирование на развитие ипотеки в России

5

6 Участие управляющих компаний в создании ИЗПИФ (10 ИЗПИФ на сумму 6.7

Участие управляющих компаний в создании ИЗПИФ (10 ИЗПИФ на сумму 6.7

млрд.руб.)

6

7 Пенсионные фонды Страховые компании Инвестиционные фонды Банки

Пенсионные фонды Страховые компании Инвестиционные фонды Банки

Иностранные инвесторы

Потенциальные институциональные инвесторы ипотечных Фондов

7

8 8

8

9 Участники проекта по созданию ИЗПИФ под управлением КУИ «ЯМАЛ»

Участники проекта по созданию ИЗПИФ под управлением КУИ «ЯМАЛ»

РОСБАНК – первичный инвестор «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК) – формирование пулов закладных для последующей секьюритизации и их сервисное сопровождение Газпромбанк – специализированный депозитарий и хранитель закладных

9

10 Структура пулов (6547 закладных по 26 регионам)

Структура пулов (6547 закладных по 26 регионам)

10

11 Рефинансирование через ИЗПИФ

Рефинансирование через ИЗПИФ

Аижк

Ук ямал

Инвесторы

Росбанк

Ммвб

Ро

Ро аижк

Имущество ИЗПИФ

Реестр

Аудитор

Газпромбанк

Оценщик

Спецдеп

Рефинанси-рование

Приобретает паи

Приобретают паи

Доход

Сервисное обслуживание

Сводные платежи

Инфраструктура ИЗПИФ

Хранение закладных

Закладные

Закладные

Закладные

Заемщики

Банки -кредиторы

Заемщики

Банки -кредиторы

Кредиты

Платежи

Платежи Контроль заемщиков

11

12 Зачем стандартизировать

Зачем стандартизировать

Секьюритизация предполагает объединение в ипотечном покрытии большого количества однородных кредитов Для оценки качества пула кредитов (и соответственно доходности производного инструмента) необходимо, чтобы они были однородными В пул можно объединить кредиты, выданные разными оригинаторами, если они соответствуют единому стандарту Сервисное сопровождение большого числа кредитов предполагает их однородность Отчеты о пулах кредитов должны быть сопоставимы и поэтому унифицированы Организация электронных (биржевых) торгов пулами закладных Возможность для ипотечного брокера оперативно сопоставлять условия различных кредитных организаций для подбора клиенту наиболее приемлемых условий

12

13 Что стандартизировать

Что стандартизировать

Единые требования к терминологии (глоссарий) и типовой структуре кредитных договоров – процентные ставки, соотношение залога к кредиту и пр. это индивидуальные условия выдачи кредита Стандартная форма закладной – необходимое условие электронной обработки больших однородных массивов информации и единообразного порядка операций в органах регистрации Стандартные методики и формы формы отчетов оценщиков Стандартные договора страхования Стандартное информационное обеспечение сервисных агентов и отчетов о пулах кредитов Стандартные условия депозитарного (кастодиального) хранения закладных

13

14 Кому нужна стандартизация

Кому нужна стандартизация

Крупным финансовым компаниям, осуществляющим секьюритизацию Средним кредитным организациям, чтобы можно было рефинансировать свои кредиты в рамках агрегированных однородных пулов Небольшим ипотечным брокерам, чтобы «не заблудиться» в многообразии ипотечных продуктов

14

15 Что сделано в сфере стандартизации

Что сделано в сфере стандартизации

АИЖК – Агентство по ипотечному жилищному кредитованию разработало и успешно внедрило наиболее распространенную систему стандартов ипотечного кредитования в стране IFC – Международная Финансовая Корпорация совместно с крупнейшими участниками ипотечного рынка разработала комплекс рекомендаций по стандартизации ипотечного кредитования в России

15

16 Созрела необходимость создания Российской ипотечной системы (РИС) по

Созрела необходимость создания Российской ипотечной системы (РИС) по

аналогии с РТС для обеспечения обращения ипотечных кредитов на общероссийском рынке и развития рефинансирования

Общероссийские стандарты Торговая площадка Информационное сопровождение Аккредитация участников системы (депозитарии, оценщики, страхователи, эксперты, сервисные агенты и т.д.)

Прообразом такой системы является Единая информационная система АИЖК

16

17 Первоочередные задачи

Первоочередные задачи

Унификации процедур региональных регистрационных палат в вопросе операций с закладными Депозитарный учет закладных Выработка стандартов закладных и кредитных договоров Экспертиза закладных Создание условий для торговли пулами стандартных закладных Стандартизация требований к сервисным агентам Разработка требований к коллекторским агентствам

17

18 Компания по управлению инвестициями «ямал»

Компания по управлению инвестициями «ямал»

Создана в 1998 году с целью управления инвестиционными резервами крупных российских организаций, в том числе северных и центральных регионов России. C 2003 года является стратегическим партнером ОАО АКБ «РОСБАНК». Размер активов в управлении ОАО «КУИ «ЯМАЛ» превышает 10 млрд. рублей, в том числе: – закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ТЕРРА» - 200 млн.руб., – закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «НОВЫЙ ДОМ» - 520 млн.руб., – ипотечный закрытый паевой инвестиционный фонд «Первый Ипотечный» - 1 млрд.руб., – ипотечный закрытый паевой инвестиционный фонд «Второй Ипотечный» - 2.65 млрд.руб.. Собственный капитал компании превышает 100 млн. рублей. КУИ «ЯМАЛ» состоит в Национальной Лиге Управляющих (НЛУ) и НАУФОР КУИ ЯМАЛ в 2006г. признана победителем в номинации «Компания ипотечных фондов» КУИ ЯМАЛ присвоен высший рейтинг надежности управляющих компаний «ААА».

РФ, 129110, Москва, ул. Щепкина, д. 42 стр. 2а Телефон/факс: (095) 710-70-82 e-mail: kui@umail.ru www.yamalmc.ru Генеральный директор Академик МАИН Скоморохин Александр Яковлевич

18

«4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в России и СНГ Новые возможности и переоценка рисков»
http://900igr.net/prezentacija/geografija/4-aja-ezhegodnaja-mezhdunarodnaja-konferentsija-ipotechnoe-kreditovanie-v-rossii-i-sng-novye-vozmozhnosti-i-pereotsenka-riskov-172964.html
cсылка на страницу
Урок

География

196 тем
Слайды
900igr.net > Презентации по географии > Без темы > 4 -ая Ежегодная Международная Конференция Ипотечное кредитование в России и СНГ Новые возможности и переоценка рисков