Нурсултан назарбаев национальный лидер

Информация о статусе подготовки компаний II эшелона Программы

«Народное IPO» (2013 год)

Апрель 2013 г.

О Народном IPO

IPO - Initial Public Offering – первичное публичное размещение; Публичное размещение – продажа компанией своих акций на бирже; Первичное – первое размещение акций на бирже; «Народное» – продажа акций только частным инвесторам – гражданам страны. «Народное IPO» – это распространенная мировая практика по продаже ценных бумаг крупных госкомпаний населению. В разное время масштабную приватизацию государственной собственности по этой схеме провели многие страны. В странах с развивающейся рыночной экономикой размещение части пакета акций, принадлежащих государству, является главным фактором развития фондового рынка.

2

О Программе «Народное IPO»

Программа утверждена постановлением Правительства РК № 1027 от 8 сентября 2011 года в соответствии с поручением Президента Республики Казахстан Нурсултана Абишевича Назарбаева, данным 11 февраля 2011 года в ходе XIII съезда народно–демократической партии «Нур Отан». Программа «Народное IPO»: - продажа гражданам акций крупнейших компаний Казахстана; - самый крупный проект за всю историю нашего фондового рынка; - со стороны государства – участие принимают 8 стабильных компаний; - со стороны граждан – участие примут более 160 000 человек; - срок проведения программы – 4 года.

3

Цель и задачи Программы «Народное IPO»

Цель – предоставить возможность всем гражданам Республики Казахстан приобрести акции крупнейших отечественных компаний и участвовать в дальнейшем росте экономики страны и стоимости компаний. Задачи: диверсифицировать и преумножить сбережения населения путем инвестирования на рынке ценных бумаг; оживить рынок ценных бумаг и придать импульс дальнейшему развитию; создать среди населения культуру инвестирования на рынке ценных бумаг; повысить прозрачность и эффективность крупнейших компаний Казахстана.

4

Параметры Программы «Народное IPO»

Первичное размещение акций будет происходить на KASE; Размещение будет осуществляться методом подписки (book-building); Размещение акций будет проводиться среди граждан Республики Казахстан и пенсионных фондов; Количество акций в «одни руки» будет ограничено в ходе первичного размещения; Размещению подлежат пакеты миноритарных акций от 5% до 15% от общего количества голосующих акций; Вырученные средства будут направлены на финансирование развития компаний.

5

Компании Программы «Народное IPO»

I эшелон компаний (2012 г.): АО «КазТрансОйл» II эшелон компаний (2013 г.): АО «KEGOC»; АО «КазТрансГаз»; АО «Самрук-Энерго» III эшелон компаний (2014 г.): АО «НК «?аза?стан Темiр Жолы»; АО «?азтеміртранс» Группа компаний с высоким риском волатильности акций (2015 г. и далее): АО «НК «КазМунайГаз»; АО «Казатомпром»

6

Подготовка компаний Программы «Народное IPO»

Фонд руководствуется более высокими требованиями в отличие от норм, установленными Казахстанской фондовой биржей. Причина этого – стремление к минимизации рисков для потенциальных инвесторов.

7

Об особенностях работы с ценными бумагами

8

Структура фондового рынка

Наименование

Функции

Казахстанская фондовая биржа

Организация и регулирование торгов

Центральный депозитарий

Учет и хранение ценных бумаг и денег

Трансфер-агент

Прием и передача документов

Брокерские компании

Профессиональные посредники между инвесторами/эмитентами и биржей

Эмитенты

Выпускают ценные бумаги

Инвесторы

Покупают и продают ценные бумаги

Регистраторы

Регистрация выпусков ценных бумаг, ведение лицевых счетов клиентов

Комитет по Финансовому Надзору

Контроль за всеми участниками рынка Защита прав инвесторов

Сейчас на бирже работает 118 предприятий и более 52 000 инвесторов

Предприятия

Инвесторы

Казахстанский фондовый рынок

Ежегодный оборот биржи составляет 200 миллиардов долларов

Раздел 2 Основы Фондового Рынка

Выпускают свои ценные бумаги

Покупают и продают друг другу ценные бумаги разных компаний

6

8

Выгоды фондового рынка

Что получает предприятие? Выпуская ценные бумаги, компания рассчитывает привлечь средства для дальнейшего развития. Приводя стандарты корпоративного управления в соответствии с требованиями фондового рынка, компания в долгосрочной перспективе становится более эффективной и успешной.

Что получает инвестор? Инвестор может заработать на разнице цен. Инвестор может получить дивиденды. Инвестор может получить долю чистой прибыли компании в виде дивидендов в соответствии с решением Общего собрания акционеров.

9

Риски фондового рынка

Риски инвестора Цена на акции может упасть. Инвестор может не получить дивиденды. Если компания не заработала чистую прибыль. Выплата дивидендов – это обязательство делиться прибылью, то риск для инвестора в том, что компанию может не заработать прибыль.

Риски предприятия Акции компании не раскупят. Если компания не интересна инвесторам, не стабильна, не имеет постоянной прибыли, то скорее всего, она не сможет привлечь к себе внимание и ее акции не раскупят.

10

Об участии в Народном IPO

22

О брокерах и трансфер-агентах

Брокерские компании Профессиональные посредники между инвесторами и биржей Задача – контролировать действия инвесторов, регламентировать, производить все операции клиента в определенном порядке. Оповещать инвестора обо всех возможных рисках инвестирования, а также о методах получения наибольшей выгоды.

Трансфер-агент Основная функция – прием и передача документов (информации) от клиента – брокерской компании и наоборот в строго оговоренном порядке. Трансфер-агенты: АО «Казпочта» АО «Народный сберегательный банк Казахстана»

Раздел 5 Часто задаваемые вопросы

28

О дополнительных платежах

Помимо суммы, которая уходит на покупку ценных бумаг, у инвестора возникают дополнительные платежи – комиссии за совершенную сделку. Основной объем расходов составляет брокерская комиссия (на сегодняшний день средняя комиссия в диапазоне 0,5-2 МРП за одну сделку). Кроме этого, оплачивается еще : Комиссия Казахстанской Фондовой Биржи: по сделке суммой: до 1 млн. тг. - 100 тг. Справочно: дивиденды и вознаграждения, доходы от прироста стоимости по ценным бумагам не облагаются налогом.

Раздел 5 Часто задаваемые вопросы

30

О компаниях Программы «Народное IPO»

16

Причины доверия к компаниям

Государство сохранит контроль над стратегическими активами – все компании являются стратегически важными для Казахстана предприятиями. Компании соответствуют высоким корпоративным требованиям – после прохождения процедуры листинга они попадают в Первую категорию официального списка KASE. Высокие кредитные рейтинги – компании имеют высокие кредитные рейтинги со стабильными прогнозами от ведущих международных рейтинговых агентств Moody’s, Standard&Poor's и Fitch. Стабильные финансовые показатели – компании имеют стабильные финансовые показатели. Они являются доминирующими или монополистами в своих отраслях.

17

АО «КазТрансОйл» - общие сведения

Национальный лидер по транспортировке нефти: Объем транспортировки в 2011 г. составил свыше 66 млн. тонн нефти; Грузооборот превысил 42 млн. тонн/км; Доля в транспортировке нефти по Казахстану составила около 59%.

Ключевые клиенты КТО – ведущие казахстанские и международные компании

18

18

Итоги размещения

Размещено - 38 463 559 простых акций. Сумма размещения – свыше 28 млрд. тенге. Цена на 1 акцию – 725 тенге. Ограничение на покупку – 7 млн. тенге. «Книга заявок» действовала с 6 ноября по 5 декабря 2012 года. Спрос превысил предложение в 2 раза, и составил 59 млрд.тенге. Акционеры - более 33 тысяч граждан, 10 НПФ и 1 маркет-мейкер.

Открытие вторичных торгов на KASE – 25 декабря 2012 года.

19

Распределение объемов инвестиций физических лиц по регионам

№ П/п

Регион

Кол-во заявок

Объем, в млн. тенге

Кол-во акций

Доля, % (в деньгах/ акциях)

1

4 200

10 594,3

14 612 843

48,06

2

2 500

3 163,9

4 364 041

14,35

3

4 614

1 375,5

1 896 757

6,24

4

3 842

1 158,4

1 597 796

5,25

5

1 039

1 084,1

1 495 337

4,92

6

4 785

1 033,7

1 425 842

4,69

7

4 595

965,8

1 332 104

4,38

8

1 797

860

1 186 166

3,9

9

2 586

808,2

1 114 791

3,67

10

1 363

304,4

419 877

1,38

11

705

220

303 575

1

12

849

156,2

215 496

0,71

13

442

96

132 393

0,44

14

432

93,3

128 703

0,42

15

488

80,3

110 781

0,36

16

439

50

69 029

0,23

г.Алматы

г.Астана

Мангистауская обл.

Павлодарская обл.

Алматинская обл.

Актюбинская обл.

Атырауская обл.

Юко

Карагандинская обл.

Зко

Вко

Кызылординская обл.

Жамбылская обл.

Костанайская обл.

Ско

Акмолинская обл.

20

Текущий результат

К настоящему времени держатели простых акций только на росте цены заработали около 100 тенге с каждой ценной бумаги или более чем 13% за 5 месяцев; На выплату дивидендов акционерам за 2012 года компания направит не менее 40% чистой консолидированной прибыли. По итогам прошлого года прибыль составила 33,5 млрд тенге. Это на 29,1% больше, чем за 2011 год. Справочно: размер выплаты дивидендов будет определен в мае 2013 года на Годовом общем собрании акционеров АО «КазТрансОйл»

21

Системный оператор ЕЭС Казахстана Передача электрической энергии по

НЭС Казахстана Техническая диспетчеризация отпуска в сеть и потребления электрической энергии Организация балансирования производства-потребления электрической энергии Субъект естественной монополии Активы ЛЭП 35-1150 кВ 24 101 км 74 подстанции 34 409 МВА Балансовая стоимость активов 124,9 млрд.тенге Уставный капитал 106,8 млрд.тенге Численность 4 500 сотрудников

KEGOC – Общие сведения

22

KEGOC – Основные показатели

2011 факт

2012 оценка

Производственные показатели, млрд.кВтч

Производственные показатели, млрд.кВтч

Передача электроэнергии

41,0

42,4

Техническая диспетчеризация

80,8

83,6

Балансирование электроэнергии

145,9

152,2

Финансовые показатели, млн.тенге

Финансовые показатели, млн.тенге

Доходы

64 852

71 703

Расходы

54 152

63 034

Кпн

2 878

1 845

Чистая прибыль

7 822

6 824

23

KEGOC – Консультанты

Отобраны следующие независимые консультанты: АО «Halyk Finance» – финансовый консультант; Citigroup Global Markets Limited – международный финансовый консультант; Dechert – юридический консультант; Fichtner – консультант по техническому обзору; Deloitte – консультант по анализу процедур финансовой отчетности (Due Diligence); M-Com – консультант по PR/IR сопровождению.

24

KEGOC – Статус подготовки к IPO

Проведена работа с АРЕМ РК по совершенствованию тарифного регулирования: Изменены отдельные параметры тарифного регулирования, что позволит повысить прибыльность компании в среднесрочной перспективе; Получено согласие АРЕМ РК на переоценку основных активов компании, что позволит определить их реальную стоимость и в долгосрочной перспективе обеспечит формирование экономически обоснованных тарифов.

25

Самрук-Энерго – Общие сведения

АО «Самрук-Энерго» создано 18 апреля 2007 года в целях выработки и реализации долгосрочной государственной политики по модернизации существующих и вводу новых генерирующих мощностей. Основные направления деятельности Компании: производство электро- и теплоэнергии; распределение и сбыт электроэнергии; добыча энергетического угля; реконструкция, расширение и строительство энергетических объектов. Активы 326 888 млн. тенге Численность персонала 13 715 человек

26

Самрук-Энерго – Основные показатели

2011 факт

2012 оценка

Производственные показатели, млн.кВтч

Производственные показатели, млн.кВтч

13 397

14 528

5 330

5 626

7 961

8 395

41

43

Финансовые показатели, млн.тенге

Финансовые показатели, млн.тенге

87 795

100 850

80 674

91 967

14 794

17 955

Производство электроэнергии

Реализация электроэнергии

Услуги по передаче электроэнергии

Реализация угля, млн. т

Доходы

Расходы

Чистая прибыль

27

Национальный оператор в сфере газа и газоснабжения Дочерняя компания

АО «НК «КазМунайГаз» Система транспортных газопроводов протяженностью 12 тыс. км Пропускная способность – до 190 млрд. м3 в год Субъект естественной монополии Активы 575 млрд. тенге Уставный капитал 140 млрд. тенге Численность 11 тыс. сотрудников

КазТрансГаз – Общие сведения

28

КазТрансГаз – Основные показатели

2011 факт

2012 оценка

Производственные показатели, млн. м3

Производственные показатели, млн. м3

Реализация газа

10 890

11 326

Транспортировка газа

110 552

106 615

Финансовые показатели, млн.тенге

Финансовые показатели, млн.тенге

Доходы

261 619

271 176

Расходы

210 964

233 965

Кпн

10 182

10 579

Чистая прибыль

39 951

26 632

29

Важным фактором успешного проведения 1-го этапа Программы «Народное

IPO» стала реализация информационно-разъяснительной кампании по повышению финансовой культуры населения. В текущем году это работа будет продолжена.

Информационно-разъяснительная кампания по Программе «Народное IPO»

30

Call–центр

WWW.HALYK-IPO.KZ

Инструменты информационной кампании

Актуальные новости о программе Интервью Комментарии отечественных и зарубежных экспертов Аналитические исследования, посвященные IPO Деятельность компаний-участников Информационно-образовательные материалы Механизм участия граждан в Программе

Время работы круглосуточно без выходных Телефон: 8-800-070-15-70 (на казахском и русском языках)

31

Благодарю за внимание

32