Презентация на тему «Итоги обсуждения проблем потребительского кредитования на круглом столе «Ограничивать нельзя стимулировать»

Итоги обсуждения проблем потребительского кредитования на круглом

столе «Ограничивать нельзя стимулировать

Владимир Косой Вице-президент Центра Стратегических Разработок (Москва)

16 февраля 2011 года в помещении Центра стратегических разработок

прошел совместный круглый стол Ассоциации Региональных банков и Фонда «Центр стратегических разработок». Круглый стол открыл Президент Ассоциации Региональных банков Аксаков А.Г. Обсуждение экономических аспектов потребительского кредитования в России началось докладом одного из ведущих Российских экспертов – директор по финансовым исследованиям Фонда «Центр стратегических разработок Ведев Алексей Леонидович. Развитие потребительского кредитования в России. Стимулирование экономики или дестабилизация финансов. В обсуждении приняли участие представители Сбербанка РФ, ОАО «Газпромбанк», ГК «Агентство по страхованию вкладов», «Эксперт РА», ЗАО «КБ Дельта-кредит» и др.

В ходе обсуждения затрагивались следующие темы: Кредитование

физических лиц является значимым фактором роста российской экономики. Стимулируя потребительский спрос, кредитные средства тем самым работают на увеличение розничного рынка, создание новых рабочих мест и рост ВВП. Тем не менее, ситуация является неоднозначной. По состоянию на 1 января 2011 года общий объем кредитов, предоставленных банками российским гражданам, составил 4,1 трлн рублей или около 8% ВВП. 32% этого объема приходится на жилищный кредит (1,3 трлн рублей), 15% ? на автокредиты (600 млрд рублей), 40% ? на нецелевые потребительские кредиты. Около 85% составляют рублевые кредиты. До кризиса каждый второй автомобиль продавался в кредит. Развитие секторов ипотечного и авто- кредитования стимулирует занятость и экономику страны в целом.

Однако, в отличие от развитых финансовых рынков российский сектор

потребительского кредитования находится на начальном этапе своего развития. В США общая задолженность населения перед финансовыми институтами превышает 150%, в странах Западной Европы ? 80%, Центральной и Восточной Европы ? 20-30% ВВП. Значительная часть этого долга приходится на жилищный кредит. Например, в США доминирует ипотека и лишь пятая часть задолженности граждан приходится на неипотечный кредит. В России сложилось обратная пропорция. Дальнейшее развитие потребительского кредитования не возможно без совершенствования законодательной базы, принятия первоочередных мер, направленных на защиту прав как заемщиков, так и кредиторов, а также повышения финансовой грамотности населения.

Финансовый кризис, резкое повышение процентных ставок, временные

трудности с погашением ранее взятых кредитов вызвали волну конфликтов и проблем. Граждане делают вывод о состоянии финансовой сферы, в первую очередь оценивая розничные финансовые продукты и уровень процентных ставок по кредиту.

Размер общей суммы задолженности населения России перед банками по

федеральным округам на 1 января 2011 года

4 064 043

28 380

1 236 899

33 320

447 209

33 220

294 590

21 350

99 499

10 751

715 979

23 675

468 790

38 299

615 930

31 500

185 147

28 544

Общая сумма кредита, млн.руб

Банковский кредит на чел., руб.

Российская федерация

Центральный федеральный округ

Северо-западный федеральный округ

Южный федеральный округ

Северо-кавказский федеральный округ

Приволжский федеральный округ

Уральский федеральный округ

Сибирский федеральный округ

Дальневосточный федеральный округ

Источник: Ассоциация Региональных банков

Потребительское кредитование Новый сегмент финансового рынка

Потребительский кредит приобрел очертания банковского продукта в 2004 г. К 2006 г. произошло инфраструктурное и продуктовое становление данного сегмента рынка. Население к 2007 г. перешло от накопительной к кредитной модели потребления.

Объемы потребительского кредитования (млрд. руб., левая шкала) и его темпы роста (%, правая шкала).

Принципиально важные вопросы: Вклад потребительского кредита в экономический рост; Влияние потребительского кредитования на финансовую стабильность.

Источник: ЦСР Ведев А.Л.

Структура прироста внутреннего спроса

За последнее десятилетие (2000–2009 гг.) из 100 руб. прироста внутреннего спроса 53–57 руб. покрывались повышением цен на товары и услуги и 22–25 руб. – импортом. Лишь 1 из 5 руб. прироста внутреннего спроса покрывался увеличением выпуска российских предприятий!

Прирост внутреннего спроса относительно соответствующего квартала предшествующего года и структура его покрытия, млрд. руб.

Источник: ЦСР Ведев А.Л.

Вклад потребительского кредитования в экономический рост

Доля потребительского кредитования в конечно потреблении заметна и стимулирует инфляцию и импорт. В кризисном 2009г. Потребительское кредитование снизилось – сильнее конечного потребления, но менее, чем внутренний спрос.

Доля потребительского кредитования в расширении внутреннего спроса и конечного потребления, в %.

Источник: ЦСР Ведев А.Л.

Потребительское кредитование Вклад в финансовый кризис

10

Кредитная модель потребления приобрела гипертрофированные формы с точки зрения сбалансированности. Соотношение банковской задолженности и депозитов населения достигало 80%, тогда как для большинство стран данное соотношение составляет 30-40%.

Соотношение объемов банковских кредитов и депозитов населения, в % к депозитам

Источник: ЦСР Ведев А.Л.

Потребительское кредитование Новые тенденции после кризиса

Возможен ли выход на предкризисный тренд? Население возвращается к кредитной модели потребления, но в «более осторожной» версии.

11

Отношение остатков по депозитам и кредитам населения к доходам за последние 12 месяцев

Источник: ЦСР Ведев А.Л.

Потребительские кредиты Прогноз задолженности

12

Задолженность по кредитам физическим лицам по итогам 2010 г. возросла на 14.5%. Предполагая в 2011 г. плавное и достаточно незначительное изменение ставки по кредитам при инфляции около 9.0% и темп прироста номинальных денежных доходов населения порядка 11% за год, можно ожидать, что задолженность по кредитам физическим лицам за 2011 г. возрастет на 19–21%.

Макроэкономический прогноз предполагает рост номинальных доходов населения в 2010-2011 гг. на 11%, ускорение инфляции и возврат к кредитной модели потребления.

Темпы прироста кредитов физическим лицам (всего) к уровню соответствующего месяца предшествующего года, в %

Источник: ЦСР Ведев А.Л.

Ипотечные кредиты Ресурсные ограничения роста

Основной фактор, ограничивающий развития ипотечного кредитования – короткий срок банковских пассивов. Разрыв между кредитами и депозитами свыше 3 лет нефинансового сектора достиг в 2010 г. 15% ВВП.

13

Объем банковских кредитов и депозитов населению и предприятиям свыше 3 лет, млрд. руб.

Источник: ЦСР Ведев А.Л.

Динамика развития ипотечного рынка

Источник: DeltaCredit Sosiete General

Действия государства по поддержке ипотечного кредитования

Разработка эффективных мер прямого субсидирования населения напрямую государством без привязки к кредитному учреждению Предоставление одинакового для всех участников рынка доступа к государственному фондированию на рыночных условиях Развитие рынка «длинных денег, в том числе путем расширения программы ВЭБа на вторичный рынок Поддержка государством строительной отрасли и, как результат, увеличение числа вводимого в эксплуатацию жилья.

Источник: DeltaCredit Sosiete General

Выводы

Потребительское кредитование является важным сегментом банковского розничного бизнеса. Использование банковского кредита для покупок товаров долгосрочного пользования, а также использование различных целевых кредитов, стало нормой для населения. Индивидуальные предприниматели и владельцы малых предприятий используют потребительские кредиты для предпринимательских нужд. Потребительские кредиты в ограниченной степени стимулируют внутреннее производство, в большей мере – импорт и инфляцию. Потребительское и ипотечное кредитование по-разному влияют на экономику Потенциал «нормального» (по мировым меркам) развития сегмента потребительского кредитования ограничен.

Сохранение прежних темпов роста потребительского кредитования (с

темпами роста в 30-50% в год) не может обеспечиваться внутренними ресурсами, использование внешних средств сопряжено с многочисленными рисками. Расширение банковских ипотечных кредитов ограничивается недостатком долгосрочных пассивов. Сегодня скоринговые модели банков построены на статистике 2008-09 гг., когда государство поддержало доходы домохозяйств Полномасштабного кризиса плохих долгов в розничном секторе российские банки так и не увидели, в значительной степени за счет мер господдержки В ближайшие 1-2 года стимулирование розничного кредитования оправдано При первых признаках циклического спада или перегрева экономики, государство должно начать сдерживать рост кредитования ФЛ

Источник: ЦСР, Эксперт РА

Спасибо за внимание